Jak inwestować w nieruchomości? Czy nadal opłaca się kupować mieszkanie w Hiszpanii? Jakie trendy architektoniczne dominują na rynku? Jakie technologie budowlane pozwalają na optymalizację kosztów? Na pytania odpowiadają eksperci rynku nieruchomości.
Jak skutecznie inwestować w nieruchomości?
Jak skutecznie inwestować w nieruchomości?Maciej Kikta, rzecznik prasowy i główny analityk, Expander Advisors
Przede wszystkim ostrożnie. Rynek nieruchomości w Polsce przechodzi wyraźne spowolnienie. Choć eksperci od lat podkreślali, że ceny nieruchomości nie mogą rosnąć w nieskończoność, skala obecnych korekt cenowych zaskoczyła wielu uczestników rynku. Kluczem do skutecznego inwestowania nie jest już tempo działania, lecz jakość podejmowanych decyzji. Inwestorzy, którzy jeszcze niedawno nabywali nieruchomości bez głębszej analizy, licząc na szybki wzrost wartości, dziś muszą wykazać się większym wyczuciem i analitycznym podejściem.
Czy to dobry moment na zakup własnego „M”?
Co ciekawe, czynniki, które dziś utrudniają inwestowanie w nieruchomości, jednocześnie tworzą sprzyjające warunki do zakupu mieszkania na własne potrzeby. Nadpodaż na rynku, korekta cen, zapowiedzi rządowych programów wsparcia oraz spadające stopy procentowe – wszystko to sprawia, że coraz więcej polskich rodzin będzie mogło powrócić do realizacji swoich mieszkaniowych planów. Dla wielu osób to najlepszy moment, aby kupić własne „M”, korzystając z poprawiającej się dostępności cenowej i warunków finansowania.
Zyskują nieruchomości wyróżniające się na tle rynku
Jeżeli chodzi zaś o inwestowanie w nieruchomości, to pamiętajmy, że nie jest to czas na impulsywne zakupy mieszkań z rynku pierwotnego w popularnych lokalizacjach tylko dlatego, że „zawsze zyskiwały na wartości”. Obecnie na znaczeniu zyskują nieruchomości wyróżniające się na tle rynku – historyczne kamienice z potencjałem rewitalizacyjnym, dobrze zaaranżowane mieszkania z widokiem na zieleń lub wodę, a także lokale w miastach średniej wielkości, gdzie relacja ceny zakupu do potencjalnych przychodów z najmu pozostaje atrakcyjna.
Warto również zwrócić uwagę na nieruchomości z „duszą” – jak dawne budynki przemysłowe przekształcone w lofty – które często utrzymują, a nawet zwiększają swoją wartość niezależnie od koniunktury.
Kredyt hipoteczny jednym z najbardziej efektywnych narzędzi finansowania
Jak sfinansować taką inwestycję, by była ona ekonomicznie uzasadniona? Kredyt hipoteczny – odpowiednio dobrany i przemyślanie skonstruowany – nadal pozostaje jednym z najbardziej efektywnych narzędzi finansowania. Kluczowe jest tu dopasowanie okresu spłaty i wysokości raty do oczekiwanych przychodów z inwestycji (np. najmu), jak również rzetelna analiza zdolności kredytowej oraz odpowiednich zabezpieczeń. W optymalnych warunkach przychody z najmu mogą w całości pokrywać raty kredytowe, a także koszty bieżącego utrzymania nieruchomości, w tym drobne remonty.
Dodatkowym atutem takiego rozwiązania jest niższy próg wejścia kapitałowego niż w przypadku zakupu za gotówkę – choć należy pamiętać, że część zysków zostanie przeznaczona na odsetki oraz inne koszty związane z kredytem, co wpływa na rentowność inwestycji.
O czym pamiętać, decydując się na zakup przy wsparciu kredytu?
Warto w tym procesie współpracować z doświadczonym ekspertem finansowym, który nie tylko pomoże pozyskać najkorzystniejsze finansowanie, ale również doradzi, jak zbudować bezpieczną strukturę zadłużenia. Uwzględni przy tym zmienność stóp procentowych, ryzyka związane z najmem oraz koszty utrzymania nieruchomości. Dobrze zaplanowany kredyt nie musi być obciążeniem – może stać się skuteczną dźwignią finansową, pozwalającą osiągnąć ponadprzeciętne stopy zwrotu.
Krzysztof Koza, Co-Founder Costa Agent
Czy nadal opłaca się kupować mieszkania w Hiszpanii?
Inwestowanie w nieruchomości na hiszpańskich wybrzeżach, przede wszystkim Costa del Sol i Costa Blanca, pozostaje atrakcyjne, zarówno ze względu na potencjał zysków, jak i wysoką jakość życia. Regiony te są cenione za piękne plaże, bogatą kulturę oraz stabilny wzrost wartości nieruchomości.
Koniec z ocupas – zmiany w hiszpańskim prawie
Jednakże problem dzikich lokatorów, znanych jako „ocupas”, przez długi czas budził niepokój wśród inwestorów. Na szczęście zmiany w hiszpańskim prawie, które weszły w życie 3 kwietnia 2025 r., mają znacząco wpłynąć na tę kwestię. Nowe regulacje przewidują przyspieszenie procedur eksmisji nielegalnych lokatorów. Zmiany te mają skrócić czas potrzebny na odzyskanie nieruchomości, co dotychczas było dużym problemem, zwłaszcza na obszarach o wysokim zagęszczeniu turystycznym i inwestycyjnym. Warto jednak dodać, że problem dzikich lokatorów dotyczy w większości starszych nieruchomości. Nowoczesne kompleksy mieszkalne oferują zarówno monitoring, jak i ochronę, co zapewnia właścicielom bezpieczeństwo.
Wzrost bezpieczeństwa inwestycyjnego
Wspomniane modyfikacje prawne mają na celu nie tylko chronić praw właścicieli, ale również zapewniać stabilizację rynku najmu, co jest kluczowe dla przyciągania inwestycji zagranicznych. Zgodnie z analizami, nowe przepisy mogą przyczynić się do wzrostu bezpieczeństwa inwestycyjnego, a to z kolei może przekładać się na dalszy rozwój rynku nieruchomości w tych regionach.
Costa del Sol i Costa Blanca przyciągają inwestorów
Biorąc pod uwagę te zmiany, Costa del Sol i Costa Blanca nadal prezentują się jako obiecujące lokacje dla inwestorów, którzy szukają nie tylko zysków z wynajmu, ale też możliwości kapitałowych wzrostów wartości nieruchomości. Ciekawe lokalizacje na Costa del Sol takie jak Estepona, Casares czy Fuengirola wciąż dają możliwość nabywania apartamentów przy koszcie metra kwadratowego poniżej 5000 EUR. Costa Blanca pozostaje jeszcze tańsza, a mieszkania w miejscowościach takich jak Finestrat, Denia czy Torrevieja osiągalne są przy cenie poniżej 4000 EUR za metr kwadratowy.
Nowoczesne udogodnienia to standard
Warto wiedzieć również o tym, że hiszpański rynek pierwotny charakteryzuje się tym, że większość nowoczesnych osiedli oferuje bardzo wiele udogodnień, jak baseny, sauny, jacuzzi, siłownie etc. Lokalny rozwój infrastruktury, rosnące zainteresowanie turystów oraz stabilne warunki ekonomiczne dodatkowo umacniają tezę długoterminowego wzrostu wartości.
300 słonecznych dni w roku
W świetle zmian prawnych, zarówno inwestorzy, jak i osoby szukające miejsca do życia, powinni rozważyć Costa del Sol i Costa Blanca jako strategiczne i bezpieczne miejsca do lokowania kapitału. Nowe przepisy prawne mają na celu uspokojenie obaw związanych z potencjalnymi problemami z „ocupas”, co czyni te regiony jeszcze bardziej atrakcyjnymi dla inwestycji. Oczywiście nie zapominajmy też o ponad 300 słonecznych dniach w roku, które oferują wspomniane wybrzeża.
Piotr Koszyk, członek zarządu Q3D Contract
Rosnące koszty budowy i materiałów problemem dla inwestorów w 2025 roku?
Rosnące koszty budowy i materiałów na pewno będą istotnym wyzwaniem dla inwestorów. Pomimo pewnego wyhamowania inflacji materiałowej, ceny wielu kluczowych surowców – takich jak stal, beton, drewno konstrukcyjne czy izolacje – utrzymują się na relatywnie wysokim poziomie lub nawet prognozowany jest ich wzrost. Do tego dochodzi rosnący koszt pracy oraz wciąż duże obciążenia administracyjne, które wpływają na harmonogramy deweloperów.
Praktyczne narzędzia i technologie ograniczają koszty
Inwestorzy muszą się dziś mierzyć nie tylko z wyższymi kosztami wejścia, ale też z większą niepewnością, co do stóp zwrotu i rentowności projektów. W konsekwencji, coraz większe znaczenie zyskują praktyczne narzędzia i technologie, które realnie wpływają na ograniczenie kosztów i usprawnienie całego procesu budowlanego. Jednym z nich jest prefabrykacja – produkcja elementów budynku poza placem budowy i ich montaż na miejscu. Nie tylko znacznie przyspiesza to realizację projektu, ale też ogranicza straty materiałowe i ryzyko związane z pogodą czy błędami wykonawczymi.
Budownictwo zrównoważone przynosi oszczędności
Kolejnym wartym uwagi aspektem jest tzw. budownictwo zrównoważone. Inwestorzy, szczególnie instytucjonalni, coraz częściej oczekują, że projekt będzie spełniał wymogi certyfikacji środowiskowych (np. BREEAM, LEED). Choć początkowo może się to wiązać z nieco wyższym nakładem inwestycyjnym, długofalowo przynosi oszczędności oraz otwiera dostęp do „zielonego” finansowania – tańszego i bardziej elastycznego.
W krótkiej perspektywie pozwala to m.in. ograniczyć koszty eksploatacyjne, zaś w dłuższej – przyczynić się do zmniejszenia negatywnego oddziaływania budynku na środowisko, zgodnie z ideą i strategią ESG. Dodatkowym atutem jest większa odporność na przyszłe regulacje związane z ochroną klimatu, które mogą wiązać się z dodatkowymi kosztami dla właścicieli przestarzałych, nieefektywnych obiektów.
Innowacja i efektywność ekonomiczna kluczem do sukcesu
W praktyce optymalizacja kosztów budowy nie polega dziś tylko na cięciu budżetu, ale przede wszystkim na inteligentnym planowaniu, integracji projektowania z wykonawstwem oraz świadomym wyborze technologii. Kluczem do sukcesu staje się więc współpraca z partnerami, którzy rozumieją, jak łączyć innowację z efektywnością ekonomiczną. Technologia sama w sobie nie rozwiąże wszystkich problemów, ale odpowiednio zastosowana – pozwala budować szybciej, taniej i z większym poszanowaniem dla środowiska.
Arch. Witold Padlewski, członek zarządu Q3D Concept
Trendy architektoniczne na rynku nieruchomości w 2025 roku
Obserwujemy ewolucję w podejściu do projektowania architektonicznego, a kluczowy jest zwrot w stronę przemyślanej, wielowymiarowej funkcjonalności. Architektura staje się aktywnym “uczestnikiem” życia mieszkańców. Dobrze zaprojektowana przestrzeń powinna przede wszystkim wspierać codzienną aktywność – być logiczna, czytelna i trwała.
Inwestorzy szukają dziś rozwiązań opartych właśnie na trwałości – ale nie rozumianej wyłącznie jako solidność konstrukcyjna. To także zdolność projektu do funkcjonowania w zmiennych warunkach: społecznych, gospodarczych, technologicznych. W tym sensie elastyczność staje się jej naturalnym uzupełnieniem. Budynki, które nie wymagają gruntownych zmian przy każdej korekcie rynkowej, ale potrafią się dostosować poprzez zmianę układu funkcjonalnego czy sposobu użytkowania, zyskują na wartości. Warto zwrócić uwagę na to, jak projekt będzie „pracował” w przyszłości – nie tylko w momencie oddania do użytku, ale też za 5, 10 czy nawet 20 lat. Dobrze zaprojektowany budynek nie potrzebuje ciągłych ingerencji – jest gotowy na zmiany.
Jak architektura wpływa na opłacalność inwestycji?
Istotny pozostaje również kontekst urbanistyczny. Zgrabne wpisanie się w tkankę miasta – w warstwach estetycznej i funkcjonalnej – przekłada się na większe zainteresowanie rynkowe i szybszą komercjalizację inwestycji. Z perspektywy projektowej oznacza to konieczność myślenia o budynku jako całościowym doświadczeniu – od przestrzeni wspólnych, przez jego układ, aż po detale wykończenia. Ludzie szukają dziś miejsc, które łączą w sobie jakość życia, komfort użytkowania i estetykę – i to na wielu poziomach.
Liczy się już nie tylko metraż, ale to, jak mieszkanie funkcjonuje na co dzień: czy zapewnia odpowiednią ilość światła dziennego, a także jak wygląda jego otoczenie. W 2025 roku ten trend jeszcze się nasili – kluczowe staną się kompaktowe, nowoczesne wnętrza z naturalnymi materiałami oraz przestrzenie hybrydowe, łączące funkcje mieszkalne, społeczne i zawodowe.
Człowiek w centrum
Projektowanie zorientowane na człowieka jest w mojej opinii najważniejsze. Spójność koncepcji i jej konsekwentne realizowanie budzą zaufanie – a to wartość sama w sobie. Takie podejście przekłada się zresztą na konkretne rozwiązania, np. strefy relaksu, zielone dziedzińce, prywatne tarasy, a także siłownie, strefy coworkingowe czy miejsca do przechowywania. Coraz większym zainteresowaniem cieszą się mieszkania z przestronnymi balkonami lub ogródkami, które pełnią funkcję dodatkowego pokoju – miejsca odpoczynku lub spotkań z bliskimi.
Link do całego wydania: Ekspertownik Rynku Nieruchomości: Inwestowanie w nieruchomości w 2025 – czy to się opłaca?
