Podczas konferencji i targów Invest Cuffs 2023 w Krakowie odbyła się debata na temat strategii inwestowania w fundusze indeksowe, znane jako ETF-y (Exchange Traded Funds).
Udział w niej wzięli znani eksperci branży finansowej: Artur Wiśniewski, Przemysław Barankiewicz, Mateusz Mucha, Przemysław Gerschmann, Radosław Chodkowski, Arkadiusz Wójcik.
Jaki jest sens inwestowania w fundusze ETF, skoro mamy klasyczne fundusze inwestycyjne?
Statystyki ukazują, że indeksowe strategie w długim terminie w ponad 90% przypadków pokonują większość aktywnych funduszy inwestycyjnych. Co więcej, im dany indeks jest bardziej zdywersyfikowany i szeroki, tym lepiej sobie radzi.
ETF jest natomiast bardzo dogodnym i stosunkowo tanim sposobem inwestycji w taki indeks giełdowy.
Czy nie lepiej samodzielnie zbudować portfel ze spółek giełdowych niż inwestować w fundusz ETF?
Zbudowanie samego portfela spółek to dopiero pierwszy krok. Następnie trzeba nim zarządzać, czyli dodawać do niego spółki oraz ograniczać ekspozycję na niektóre z nich, gdy ich akcje mocno zyskają na wartości. Jest to zatem skomplikowane i bardzo czasochłonne zajęcie.
Swoją przygodę z inwestowaniem warto zatem zacząć od prostego instrumentu finansowego, jakim są fundusze ETF, a dopiero następnie spróbować zbudować zbudować swój portfel spółek i celować w wyższe zyski.
Czy fundusze ETF mają sens, gdy mamy certyfikaty inwestycyjne i kontrakty terminowe na indeksy giełdowe?
Fundusze ETF są znacznie tańsze w obsłudze oraz działają w sposób znacznie bardziej przewidywalny – z tego powodu w ich przypadku w grę wchodzi raczej długoterminowe inwestowanie pasywne, a przy certyfikatach inwestycyjnych i kontraktach terminowych – inwestowanie aktywne.
Czym kierować się przy wyborze funduszy ETF?
Wszystko zależy od tego w co chcemy inwestować. Funduszy ETF na rynku jest ponad 10 tysięcy – na pewno znajdziemy więc na rynku produkt, który będzie spełniał nasze oczekiwania.
Czy klienci chcą inwestować na zagranicznych rynkach za pomocą funduszy ETF?
Absolutnie tak, fundusze ETF notowane na zagranicznych rynkach, które nie są w żaden sposób związane z polską giełdą, cieszą się coraz większą popularnością wśród polskich inwestorów – wszystko z powodu dywersyfikacji i bezpieczeństwa.
Ponadto, warto zauważyć, że wybór funduszy ETF notowanych na polskim rynku wciąż jest dość niewielki. Inwestując w zagraniczne ETF-y znacznie łatwiej jest nam znaleźć instrument finansowy idealnie skrojony pod nasze potrzeby.
Czy lepiej inwestować w fundusz ETF na S&P 500 czy nabyć akcje Berkshire Hathaway?
Oba rozwiązania są jak najbardziej godne polecenia i wszystko zależy od indywidualnej strategii inwestycyjnej. Mimo wszystko bardziej atrakcyjnym instrumentem inwestycyjnym wydają się akcje Berkshire Hathaway, ponieważ to unikatowy produkt, zarządzany przez sztab ekspertów.
Czy inwestując pasywnie w fundusze ETF można osiągnąć lepszy wynik niż szeroki rynek?
Absolutnie tak – niektóre fundusze ETF działające w modelach replikacji syntetycznej oferują możliwość wygenerowania dodatkowej stopy zwrotu, w porównaniu na przykład do stopy zwrotu z S&P 500 – po prostu są one w taki sposób zarządzane.
Czy lepiej zainwestować w jeden fundusz ETF na amerykański rynek akcji, czy na globalny rynek?
Stany Zjednoczone są dziś źródłem kryzysu bankowego, dlatego koncentrowanie się tylko na inwestowaniu w szeroki rynek amerykański absolutnie nie jest wskazane – lepszym pomysłem będzie dywersyfikacja za pomocą funduszu ETF oferującego ekspozycję na akcje z całego świata.
Czy fundusze ETF zyskają na popularności w Polsce?
Z tegorocznego badania wiedzy finansowej Polaków wynika, że 7% naszych rodaków wie czym są fundusze ETF. Jednak tylko połowa z tych osób potrafi rozwinąć ten skrót.
Warto jednak zauważyć, że w ciągu ostatnich pięciu lat wartość rynku ETF na GPW wzrosła z 200 milionów złotych do 700 milionów PLN. Ponadto, w polskich domach maklerskich inwestycje w europejskie ETF-y sięgają nawet 3 miliardów złotych. Rynek ten więc w naszym kraju cały czas prężnie się rozwija.
Zapraszam do samodzielnego zapoznania się z całym nagraniem, znajduje się ono poniżej:
