Indeksy giełdowe są bardzo popularne na współczesnych rynkach finansowych. Dla indywidualnego inwestora oferuje on dość dużą zmienność, dlatego świetnie sprawdza się już w tradingu intraday czy nawet w przypadku scalpingu. W ujęciu globalnym często stosuje się je jako wyznaczniki koniunktury panującej na rynku, sygnalizują one również jaka jest obecnie sytuacja gospodarcza w danym kraju. Na ich podstawie możemy zaobserwować trend na danej giełdzie, zarówno tymczasowy, jak i w okresie długoterminowym.
W tym tekście zajmiemy się indeksami giełdowymi notowanymi na warszawskim parkiecie, czyli grupą WIG. Obecnie jest już ich ponad 30, jedne są przeznaczone tylko dla spółek z danego sektora, inne biorą pod uwagę kapitalizację, z pewnością każdy inwestor zainteresowany warszawską Giełdą Papierów Wartościowych znajdzie coś dla siebie. Poznaj Warszawskie Indeksy Giełdowe.
Czym jest indeks giełdowy?
Omawiając Warszawskie Indeksy Giełdowe zdefiniujmy najpierw, co to jest indeks giełdowy. Jest to wartość obliczana na podstawie wyceny akcji wybranych spółek giełdowych z jednej lub większej ilości giełd. Najważniejsze zastosowania indeksów zostały wspomniane we wstępie, należy jeszcze dodać, że są one instrumentami bazowymi dla wielu instrumentów pochodnych.
Do najpopularniejszych indeksów giełdowych należą:
- S&P 500 – amerykański indeks, w którego skład wchodzi 500 spółek o największej kapitalizacji notowanych na giełdach NYSE oraz NASDAQ
- NASDAQ 100 – amerykański indeks zawierający 100 największych spółek niefinansowych notowanych na giełdzie NASDAQ
- DAX – główny indeks giełdowy Giełdy Papierów Wartościowych we Frankfurcie nad Menem. W jego skład wchodzi 30 spółek o największej kapitalizacji notowanych na niemieckiej giełdzie
- Nikkei 225 – najważniejszy indeks giełdowy Azji, główny indeks Giełdy Papierów Wartościowych w Tokio. Skupia 225 największych spółek niemieckiej giełdy
- FTSE 100 – brytyjski indeks, w którego skład wchodzi 100 spółek o największej kapitalizacji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Londynie
Przejdźmy teraz do przedstawienia indeksów notowanych na warszawskim parkiecie.
WIG
Na początek najstarszy z nich – Warszawski Indeks Giełdowy, czyli WIG to indeks typu dochodowego notowany od 16 kwietnia 1991 roku. Przy obliczaniu jego wartości uwzględnia się ceny zawartych w nim akcji spółek oraz dochody z dywidend i praw poboru.
Obejmuje on wszystkie spółki giełdowe spełniające minimalne kryteria co do procentu i wartości akcji w wolnym obrocie. Mają one różne wagi, lecz wpływ jednej z nich nie powinien przekraczać 10%, a udział jednego sektora nie ma prawa być większy niż 30%. Zmiany jego składu są przeprowadzane co kwartał, w trzeci piątek marca, czerwca, września i grudnia.
W momencie uruchomienia indeksu, jego wartość wynosiła 1000 punktów. Historyczne minimum zostało osiągnięte 23 czerwca 1992 roku – 635,3 a maksimum 18 stycznia 2018 – 67 933,05. Aktualnie największy udział w indeksie WIG ma spółka CD Projekt, wynosi on aż 11,63%. Za nim plasuje się PKN Orlen – 8,4%. Następne miejsca zajmują PZU – 7,5%, PKO Bank Polski – 7,4% oraz KGHM Polska Miedź – 5%.
Przejdźmy teraz do najpopularniejszego indeksu giełdowego notowanego na warszawskim parkiecie, czyli:
Warszawskie Indeksy Giełdowe – WIG20
WIG20 to indeks giełdowy 20 największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Uwzględnia on jedynie ceny zawartych w nim transakcji, bez dywidend i praw poboru. Uruchomiono go 16 kwietnia 1994 roku.
Nie może w nim uczestniczyć więcej niż pięć spółek z jednego sektora. Jego skład jest wyznaczany na podstawie danych w ostatniej sesji w styczniu oraz kwartalnych korekt w kwietniu, lipcu i październiku. Podobnie, jak w indeksie WIG, wpływ jednej spółki nie powinien przekraczać 10%.
W momencie uruchomienia indeksu jego wartość wynosiła 1000 punktów. Najniższa historyczna wartość została odnotowana 28 marca 1995 roku – 577,9 a najwyższa 29 października 2007 – 3917,87.
Kilka lat temu utworzono dla niego indeksy pochodne:
- WIG20short – indeks odwrotnie proporcjonalny do WIG20
- WIG20lev – indeks odzwierciedlający zmiany cen spółek dwukrotnie silniej niż WIG20
- WIG20TR – indeks dochodowy, czyli uwzględniający dywidendy i prawa poboru dla wszystkich spółek w WIG20
- WIG20dvp – indeks uwzględniający jedynie wartości dywidend spółek wchodzących w skład WIG20
We wrześniu 2013 roku do indeksu WIG20 dodano 10 kolejnych spółek i utworzono WIG30, który od tego czasu również jest publikowany.
Poniżej znajduje się lista spółek aktualnie wchodzących w skład WIG20 wraz z ich wagą:
- CD Projekt – 16,3%
- PKN Orlen – 12%
- PKO Bank Polski – 11,8%
- PZU – 10,5%
- KGHM Polska Miedź – 7%
- Pekao – 5,8%
- LPP – 5,2%
- Dino Polska – 5,2%
- Cyfrowy Polsat – 4,3%
- PGNiG – 3,9%
- Grupa Lotos – 3,3%
- Santander Bank Polska – 3,3%
- Orange Polska – 2,7%
- Play Communications – 2,3%
- PGE – 2,2%
- MBANK – 1,6%
- CCC – 0,8%
- Alior Bank – 0,8%
- Tauron Polska Energia – 0,8%
- JSW – 0,5%
mWIG40
Warszawskie Indeksy Giełdowe to także znany mWIG40. To cenowy indeks giełdowy średnich spółek notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Został uruchomiony 16 marca 2007 roku, zastąpił indeks MIDWIG, który na podobnej zasadzie działał od września 1998.
W jego skład wchodzi 40 największych spółek, które nie należą do WIG20. Podobnie, jak w powyższych indeksach, wpływ jednej spółki nie powinien przekraczać 10%, a korekt w jego składzie dokonuje się w tym samym momencie i na tej samej zasadzie co w WIG20.
Obecnie największy udział w nim ma ING Bank Śląski – 8,2%, a następnie Asseco Poland – 8,1% i Grupa Kęty – 6,8%. Posiada on pochodne indeksy mWIG40TR, czyli indeks dochodowy oraz mWIG40dvp, czyli indeks dywidendowy.
Warszawskie Indeksy Giełdowe – sWIG80
sWIG80 to cenowy indeks małych spółek notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Również został uruchomiony 16 marca 2007 roku, kiedy zastąpił indeks WIRR. Co ciekawe w marcu 2014 przestał być obliczany i publikowany, a następnie zarząd giełdy zdecydował się go przywrócić od początku 2015.
W jego skład wchodzi 80 największych spółek, które nie należą do WIG20 i mWIG40. Obecnie największy udział w nim ma Asseco Business Solutions – 4,2%, a następnie Ryvu Therapeutics – 3,5%, Newag – 3,4% oraz Polenergia – 3,1%. Posiada on pochodne indeksy sWIG80TR, czyli indeks dochodowy oraz sWIG80dvp, czyli indeks dywidendowy.
Warszawskie Indeksy Giełdowe – NCIndex na NewConnect
NCIndex to ciekawy indeks zrzeszający spółki notowane poza głównym parkietem warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. To dochodowy indeks giełdowy spółek notowanych na alternatywnym parkiecie warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych, czyli rynku NewConnect. Obejmuje wszystkie spółki na nim notowane.
Powstał 30 sierpnia 2007 roku. Największy udział w nim aktualnie ma Bloober Team – 8,8%, a następnie Scope Fluidics – 8,1%, Forever Entertainment – 5,9%, JR HOLDING – 5,6% oraz The Farm 51 – 5,5%.
Pozostała jeszcze dość liczna grupa indeksów sektorowych.
Subindeksy giełdowe WIG
To indeksy giełdowe obliczane dla spółek należących do określonego sektora gospodarki. Umożliwiają one oszacowanie efektywności danej branży na rynku.
Na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych obliczane i notowane są takie subindeksy jak:
- WIG-banki
- WIG-budownictwo
- WIG-chemia
- WIG-energia
- WIG-górnictwo
- WIG-informatyka
- WIG-leki
- WIG-media
- WIG-motoryzacja
- WIG-nieruchomości
- WIG-odzież
- WIG-paliwa
- WIG-spożywczy
- WIG-telekomunikacja
- WIG.GAMES
- WIG.MS-BAS (energia, górnictwo, surowce)
- WIG.MS-FIN (banki, ubezpieczenia, rynek kapitałowy, wierzytelności)
- WIG.MS-PET (paliwa, gaz, chemia)
- WIGtech (innowacyjne technologie)
Inne Warszawskie Indeksy Giełdowe
Istnieje jeszcze grupa indeksów narodowych. To takie, w których skład wchodzą spółki z danego kraju. Notowane i obliczane na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych są trzy tego typu:
- WIG-Poland
- WIG-Ukraine
- WIG-CEE (akcje z krajów Europy Środkowo-wschodniej, a dokładnie: Bułgarii, Chorwacji, Czech, Estonii, Litwy, Łotwy, Rumunii, Słowacji, Słowenii, Ukrainy i Węgier)
We wrześniu 2019 roku uruchomiono również WIG-ESG. Opiera się o trzy czynniki:
- Czynniki środowiskowe
- Czynniki społeczne
- Ład korporacyjny
Tworzą go wszystkie spółki z WIG20 i mWIG40, tylko nadaje im się dodatkowe wagi poprzez ocenę ESG. Ten rating przeprowadza światowa marka Sustainalytics.
Istnieje jeszcze indeks WIGdiv. W jego skład wchodzą spółki z indeksów WIG20, mWIG40 oraz sWIG80, które w ciągu ostatnich pięciu lat regularnie wypłacały dywidendę.
Warszawskie Indeksy Giełdowe – podsumowanie
Jak ukazuje powyższy tekst, na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych mamy naprawdę szeroki i zróżnicowany wybór indeksów giełdowych. Z pewnością więc każdy inwestor zainteresowany krajowym rynkiem znajdzie odpowiedni dla siebie, a zdecydowanej większości z nich warto poświęcić uwagę.
